В условиях современной экономики большое значение имеют инвестиции. Инвестиции представляют собой финансовые и иные средства, используемые для получения определенного положительного результата (экономического, социального, интеллектуального и т.д.) [2]. Суть инвестирования заключается в отказе получения прибыли текущего периода в счет прибыли будущих периодов. Поэтому инвестиционные процессы в экономике очень актуальны и необходимы.
Ведущая роль инвестиций в развитии экономики определяется тем, что благодаря им осуществляется накопление капитала организаций, а следовательно, создание базы для расширения производственных возможностей регионов, экономического роста, укрепления налогового потенциала. По характеру и динамике процессов, которые происходят в инвестиционной сфере, можно судить об общем состоянии дел в экономике регионов или страны в целом.[4]
Цель исследования – изучение и значение налогов в инвестиционной активности Северо-Кавказского федерального округа.
Материал и методы исследования
Первоочередной задачей экономики регионов должно стать привлечение инвестиций. Инвестиционная привлекательность выступает основным фактором формирования капитальных финансовых вложений. Уровень инвестиционной привлекательности является главным показателем инвестиционной деятельности, эффективного социально-экономического развития экономики, как для государства в целом, так и регионов в частности.
Очень важно создать необходимые условия для инвестирования, влияющие на предпочтения потенциального инвестора в выборе того или иного объекта инвестирования [6]. В выборе объекта инвестирования определяющими выступают такие факторы, как создание наиболее благоприятных условий для улучшения инвестиционного климата в регионе; проведение эффективной инвестиционной политики региональными структурами власти; улучшение инфраструктуры, инвесторы очень часто остаются недовольными состоянием объектов; предоставление различных льгот и гарантий; повышение надежности финансового сектора экономики (банков, страховых организаций и др.); количества высококвалифицированных кадров; уровень коррупции; оказание финансовой поддержки инвестиционных проектов; улучшение возможностей региональной экономики.
От всех вышеперечисленных факторов в любом регионе зависит успех инвестиционных процессов, не исключение регионы СКФО. Отметим, что в состав субъектов Северо-Кавказского федерального округа включены семь регионов, в частности, Республика Дагестан, Республика Ингушетия, Кабардино-Балкарская республика, Карачаево-Черкесская республика, Республика Северная Осетия – Алания, Ставропольский край, Чеченская республика.
Безусловно, на инвестиционные процессы в регионах СКФО влияет налоговая политика субъектов, так как она оказывает прямое воздействие на состояние экономики и стимулирование инвестиционной активности через определение налоговой базы, ставок налогов, условия предоставления налоговых льгот. Налоговая политика осуществляется через налоговый механизм, который представляет собой совокупность организационно-правовых форм и методов управления налогообложением [1].
Для стимулирования инвестиционных процессов в СКФО необходимо создать такой налоговый климат, который обеспечит максимальное привлечение инвестиций в экономику, что в перспективе послужит росту объемов финансовых ресурсов.
Налоговый климат региона является показателем инвестиционной привлекательности территории, на который обращают внимание не только реальные, но и потенциальные инвесторы.
Мы считаем, что главным механизмом стимулирования инвестиционных процессов является инвестиционный налоговый кредит, который сегодня не функционирует в полной мере, а также полное или частичное освобождение от налогообложения части прибыли, направленной на финансирование капиталовложений производственного и непроизводственного назначения на первое время работы [9]. Следует откорректировать данные экономические механизмы, в первую очередь учитывая интересы инвесторов.
Отметим, что в целях стимулирования инвестиционных процессов в СКФО с помощью налоговой политики необходимо, прежде всего, повысить привлекательность инвестиций в основной капитал, что будет сдерживать отток капитала, а также разными способами стимулировать приток прямых иностранных инвестиций.
Несомненным является необходимость рационального вложения денежных средств в наиболее результативные инвестиционные проекты, эффективность которых максимально вероятна, где условия реализации имеют невысокие риски и сроки окупаемости невелики. Следует отказываться от поддержки и финансирования убыточных и нерентабельных предприятий, а также создания новейших производств, продукция которых может быть неконкурентоспособна по сравнению с аналогичными товарами или ресурсами.
Исходя из выше сказанного, подчеркнем, что рост инвестиционных процессов в СКФО является одним из главных факторов, способствующих оздоровлению экономики, подъему производства, повышению налогового потенциала. Инвестиционный подъем содействует благоприятному экономическому и налоговому климату субъектов РФ.
Результаты исследования и их обсуждение
Между тем сегодня в России инвестиционные процессы характеризуются нестабильностью вложения инвестиций в основной капитал. Следует отметить, что темпы роста инвестиций в основной капитал имеют циклический характер. Так, в 2009 году в связи с кризисом произошло некоторое снижение инвестиционной активности. Суммарный объем инвестиций в основной капитал субъектов Северо-Кавказского федерального округа за этот период вырос с 93317 до 287137 млн руб. Рост инвестиций наблюдался во всех регионах округа. Следует также отметить и тот факт, что с 2008 года в некоторых субъектах федерального округа происходил рост валового регионального продукта в сравнении с динамикой инвестиционного роста [9].
В некоторых субъектах Северо-Кавказского федерального округа рост инвестиций наблюдался как в фактических, так и в сопоставимых ценах. В первую очередь это касается таких регионов СКФО, как Чеченская республика, Республика Дагестан, исключение ‒ Республика Ингушетия.
Несмотря на положительную динамику инвестиционного роста, по итогам 2010 года по показателю объема инвестиций на душу населения Северо-Кавказский федеральный округ занимал 8 место (на 1 человека – 30,3 тыс. руб.). Наибольший показатель инвестиций на душу населения зафиксирован в Республике Дагестан – 38,8 тыс. руб. (он занимает 49 место). Наименьший в Республике Ингушетия – 15,7 тыс. руб. (он занимает самое последнее, 83 место).
Эффективность затрат инвестиционных ресурсов по определенным субъектам и по Российской Федерации в целом изменяется весьма неравномерно. Отметим, что снижение объема инвестиций в РФ приводит к сокращению ВВП [3].
Проведенный анализ показал, что в последние годы наблюдается рост объема инвестиций в субъектах СКФО, несмотря на это, объем частных инвестиций на душу населения остается низким.
Частное инвестирование, можно сказать, не развивается. Главными причинами такой незначительной доли частных инвестиций в Северо-Кавказском федеральном округе являются: во-первых, высокая степень риска; во-вторых, неразвитость предпринимательского сектора; в-третьих, недостаток инфраструктуры; в-четвертых, отсутствие крупных потенциальных инвесторов; в-пятых, высокая доля налоговых и других видов изъятий.
При проведении анализа инвестиционных процессов в СКФО немаловажную роль играет оценка инвестиционной привлекательности в определенных сферах деятельности. Наши наблюдения показали, что большая часть инвестиций направляется в такие сферы, как производство и распределение электроэнергии, воды, газа, операции с имуществом, транспорт, обрабатывающее производство, предоставление услуг.
Северо-Кавказский федеральный округ обладает определенными конкурентными преимуществами. Но в то же время имеют место быть некоторые проблемы. Связаны они, прежде всего, с экономической ситуацией, уровнем жизни населения, а также производственной инфраструктурой в этих регионах. Низкий показатель экономического развития в СКФО обусловлен высокой степенью безработицы, сложной криминогенной обстановкой (терроризм, межрелигиозные конфликты) и значительной долей «теневой» экономики, а также напряженной этнополитической ситуацией, низкими заработными платами и производительностью труда, уровнем бюджетной самообеспеченности.
В свете всех событий ситуация, которая наблюдается в Северо-Кавказском федеральном округе, требует создания определенных механизмов управления.
Вернемся к вопросу актуальности притока иностранных инвестиций. Иностранные инвестиции – это все виды вложений имущественных (денежных) и интеллектуальных ценностей иностранными инвесторами, а также зарубежными филиалами российских юридических лиц в объекты предпринимательской и других видов деятельности на территории России с целью получения прибыли.
Потребность экономики регионов в иностранных инвестициях определяется, прежде всего, дефицитом собственных средств и неспособностью российских инвесторов обеспечить экономику достаточными инвестиционными ресурсами. Россия для иностранных инвесторов все также остается страной с низкой привлекательностью. В рейтинге «doing business» по удобству ведения бизнеса она на 112 месте. В рейтинге глобальной конкурентоспособности Россия занимает 66 место [9].
Привлечение иностранных инвестиций может не только способствовать инновационному росту экономики, но и усиливать ее зависимость от иностранного капитала, а в определенных случаях создавать новые механизмы легитимного вывоза капитала. Для решения этой проблемы предлагается ввести новый инвестиционный налог, который будет препятствовать оттоку капитала за рубеж и повышать эффективность использования иностранных инвестиций в целях структурной перестройки российской экономики.
Очевидно, присутствие иностранных инвесторов в Северо-Кавказском федеральном округе продолжает оставаться на предельно низком уровне. Поэтому нужно создавать все условия привлечения иностранных инвестиций, тем самым решая достаточно много социальных и экономических задач.
Важным направлением привлечения средств в целях увеличения инвестиций является более активное участие банковской системы в вопросах кредитной и финансовой поддержки инвестиционных проектов. Для этого необходимо дальнейшее развитие и укрепление банковской системы, увеличение степени их надежности, доступности кредитов [5]. Коммерческие банки заинтересованы в стабильной экономической среде, которая является необходимым условием их деятельности. Более того, устойчивость экономического развития во многом зависит от степени надежности банковской системы, а также ее эффективного функционирования. Так как интересы банка ориентированы на получение максимальной прибыли при допустимом уровне риска, участие кредитных учреждений в инвестировании экономики происходит только при наличии благоприятных условий.
Использование кредитной системы в инвестиционной деятельности незначительно. В целом по Северо-Кавказскому федеральному округу доля банковских кредитов составляет 9 %. Что касается Чеченской Республики, Республики Ингушетия, то там они вообще отсутствуют [10].
Заключение
Таким образом, исходя из проведенного анализа нами выявлено, что экономика в СКФО нуждается в инвестиционных средствах, но в то же время реализация имеющихся инвестиционных проектов не осуществляется в силу присутствия значительного количества факторов экономического, финансового, налогового, а также организационного характера.
Северо-Кавказский федеральный округ имеет совсем неплохие условия для развития санаторно-курортной сферы, туризма, агропромышленного комплекса, добывающих и обрабатывающих секторов промышленности.
Однако до сих пор все эти преимущества остаются нереализованными, и первой причиной здесь выступает то, что в Северо-Кавказском федеральном округе низкая инвестиционная привлекательность в связи с экономической нестабильностью и социально-политической обстановкой.
Инвестиционный климат в Северо-Кавказском федеральном округе можно улучшить посредством расширения определенных финансовых и налоговых стимулов. Это, например, налоговые и таможенные льготы, льготы по аренде земли, доступ к льготному финансированию, гарантии и т.д. Также необходимо развитие базовой инфраструктуры и создание эффективных процессов привлечения средств и взаимодействия с потенциальными инвесторами.
Кроме того, вся система налоговых мер должна ориентироваться на усиление инвестиционной активности и технологического развития производства на базе инноваций. Основополагающим инструментом стимулирования должны стать налоговые послабления, в частности льготы, вычеты, преференции.
Рецензенты:
Агузарова Л.А., д.э.н., доцент кафедры «Налоги и налогообложение», ФГБОУ ВПО «Северо-Осетинский государственный университет им. К.Л. Хетагурова», г. Владикавказ;
Дзагоева М.Р., д.э.н., профессор кафедры «Налоги. Бухгалтерский учет» Финансового университета при Правительстве РФ (Владикавказский филиал), г. Владикавказ.
Работа поступила в редакцию 17.10.2014.